◆项目并购,获取项目的重要方式,如何操作?
◆众多项目在地上乱飞,众多要获取项目的资本在空中漂浮,两者结合越来越不顺畅,原因为何?
◆重资产的项目并购,终将被轻资产的孵化和众筹所取代,这是法律和社会环境发展的必然结果。
— 宣传语
作为国内市场化程度最高的地区,各路资本纷纷进入深圳。但经过8年深圳本地各类开发商、投资商、平台公司的扫街运动,深圳众多成熟或未成熟的项目已落入了他们的荷包。欲进入深圳的各路投资商/开发商,项目并购,成为了他们必须面对的重要选择路径。来吧,让并购实务专家告诉你以往的项目并购是如何操作的。
截止目前,深圳已有超过600个项目获得了政府立项,还有上千个项目在运作。深圳不缺乏待并购的项目。但众多的资本,不管是国际上的日本的资本,新加坡的资本,还是北京、上海过来的众多资本,在一年看了上百个项目后,却最终无法并购或进入。来吧,让投融资方面的专家告诉您,项目的融资过去是如何操作的,现在面临着什么样的困境。
深圳市场化推进到现在,集体资产交易平台建立,公开选择实施主体落地,中拆除许可规定的颁布,(意向)实施主体开发资质的硬性要求,等等一系列新事物的出现,已经极大改变了项目运作的法律环境和社会环境。在新的环境下,常规模式的项目并购越来越难以操作。来吧,知名专家宋老师告诉您,在新的环境下,如何构造基于流程重新塑造、参与者角色重新定位、利益链重新分配的破解之道。
上午:项目并购操作实务(主讲:周老师)
课题纲要
一、项目并购的类型与交易模式
(一)收购对象
1、股权收购型(100%股权收购;合作开发)
2、资产收购型
3、搬迁补偿合作开发
4、明股实债融资型
(二)交易架构
1、境内交易
2、境内收购境外
3、境外收购境外
(三)项目类型
1、城中村项目收购
2、旧工业区改造项目收购
3、旧住宅区改造项目收购
二、项目并购的操作流程
(一)合作意向书
1、意向书性质及效力
2、意向书核心条款
(二)尽职调查
1、尽职调查的目的和作用
2、影响尽职调查的因素(交易架构、项目类型、项目所处阶段)
(三)交易谈判
1、交易架构谈判
2、商务条件谈判
3、法律条款谈判
(四)正式协议签署
三、项目并购的法律尽职调查
(一)土地建筑物权属的调查
(二)目标公司的调查
(三)行政审批调查
(四)可行性调查
(五)搬迁补偿协议签署调查
(六)集体资产交易调查
四、项目并购交易条款设计
1、交易安排
2、作价机制
3、先决条件
4、交易价款构成及调整
5、过渡期条款
6、股权交割条款
7、股东投入及项目融资
8、股权比例调整
9、项目管控
10、收益分配
11、退出机制
12、承诺与保证条款
13、违约责任条款
五、案例分享
1、宝安某工改工项目收购实务案例
2、龙岗某城中村项目合作开发实务案例
下午(2:00-3:30):项目融资(主讲:赵老师)
一、项目融资概述
1、融资渠道:银行、信托、私募、资管
2、融资方式:股权、股+债、债权
3、融资额度与融资成本
二、几种融资方式的结构分析
三、项目融资的现状与困境
下午(3:50-5:30):项目并购困境与破解之道(主讲:宋老师)
一、项目并购困境
1、主体困惑
2、不确定性风险困境
3、项目估值困境
4、拆迁困境
5、平台公司之困
6、融资困境
7、政府监管困境
二、破解思路之:项目孵化
三、破解思路之:项目众筹
周老师,法学博士,建纬律师事务所合伙人律师,深圳市华勤研究院研究员。从事房地产法律服务十余年,曾为华润置地、卓越公司、万科地产、地铁集团、平安不动产等众多知名房企提供项目并购、合作开发、(三旧改造)等法律服务,具有丰富的项目并购经验。
赵老师,企业管理学士、区域经济学硕士。28年产业及行业投资管理经验,曾服务于科研、央企、国企、上市公司等各类体制公司并任职高管,在科技推广、建筑建材、房地产开发、房地产金融、水电开发、环保汽车、矿业开发、文化产业、老年产业等相关领域有着丰富的投资经验,是国内最早(1999年)推动不动产资产证券化REITs的专家。目前,致力于领域的投资和养老产业的投资。
宋老师,项目管理硕士,知名专家,网、房地产咨询服务有限公司总经理,项目孵化模式、“众筹模式”创始人,拆赔比估算器发明者,TIBO实施模式联合创始人,项目实施顶层架构设计践行者,数十年从事领域的研究和咨询工作,对运作有独到见解和丰富经验。
2、基金、房地产基金、信托、银行投行部高管及项目拓展人员和投后管理人员
4、业主委员会主任、城中村股份公司董事会、旧工业区大业主等
1、集团、房地产开发商、投资公司高管,拓展部门管理人员
3、政府项目管理部门人员、咨询服务等相关从业人员
主办单位:推动中心 服务联盟
协办单位:网
承办单位:深圳市房地产咨询服务有限公司
培训时间:2017年12月2日 上午9:00—下午5:00
培训地点:中国 深圳(报名后培训前一周告知具体地点)
培训费用:3880元(含讲师费、场地费、讲义费、当天午餐费)5人及5人以上集体报名9折,10人及10人以上集体报名8折优惠。11月27日之前报名并缴费者,另外再享受9折优惠。
备注:会务组提供酒店代订服务,如需住宿请在报名表中说明,会务组统一安排,费用自理。
付款账户:
收款人:深圳市房地产咨询服务有限公司开户行:建设银行深圳天健世纪支行账号:4420 1568 8000 5251 0685
报名方式一:【电话报名】 4000-663-998
手机:肖小姐 13543281600
周小姐:18566698743
报名方式二:在线报名
http://c.eqxiu.com/s/UMSCCmCX
报名方式三:电邮、QQ报名
报名邮箱:2376228241@qq.com;
QQ:2376228241 肖小姐